No, I think he has the system in internal flash. He installed the service control panel applet to play with what services start at boot, trying to speed up the boot process. Then he probably killed some essential service and the device doesn't boot anymore. Easy to fix.

@tblackboss:
Lo que necesitas hacer es arrancar el dispositivo desde la tarjeta mmc externa.
Para ello, tienes que preparar una tarjeta mmc en un ordenador, crea una partición ext2 o ext3 de tamaño suficiente e instala una imagen arrancable.
La imagen la puedes conseguir del proyecto mer, por ejemplo, aunque también hay una imagen debian pero es dificil de encontrar hoy en día.
Después, conectas el dispositivo al PC con el cable USB y lo configuras para que arranque desde la tarjeta:
flasher --set-root-device mmc -R

Una vez que el dispositivo ha arrancado, puedes montar la partición flash:
mount -t jffs2 /dev/mtdblock4 /mnt
y entonces reparar el arranque o hacer copia de seguridad de tus datos.